浅谈供电企业财务风险与防范控制

浅谈供电企业财务风险与防范控制

作者：王艺凝 刘睿

来源：《智富时代》2015年第11期

【摘 要】财务风险是指由于多种因素的作用，使企业不能实现预期财务收益，从而产生损失的可能性。财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节，财务风险的存在，无疑会对企业生产经营产生重大影响。供电企业是国有独资垄断经营，作为电网公司垂直管理的分公司，并不是一个独立核算的会计主体，更容易造成财务风险的意识薄弱，风险管理体系的不健全，因此，应该加强财务风险的研究和管理，认真分析、及时防范和化解。在财务管理工作中，只有充分了解财务风险产生的原因，才能采取针对性措施，防范和化解财务风险。本文从风险及财务风险的定义入手，接着分析了供电企业财务风险产生的原因，再举例和从模型分析了财务风险的预测，最后就财务风险的防范和化解谈了一些自己的看法和见解。 【关键词】供电企业;财务风险;防范;控制

当前，电力体制正在实施前所未有的重大改革，在新的机制运行过程中，传统的财务管理将受到冲击和挑战，供电企业面临着财务风险。财务风险是由企业经营管理中存在的问题引起的，在企业面临的全部风险中占很大比例，由于财务风险的存在，可能给企业带来更大的损失。因此对财务风险的认识、预防和控制的研究已成为当今供电企业所面临的重要课题。笔者结合近多年来的实际工作体会，就供电企业存在的财务风险及防范措施，谈一些粗浅的认识和看法。

一、风险及企业财务风险的特性

风险一般是指某一行动的结果具有变动性。有的学者认为“风险是特定客观情况下，特定期间内，某一事件的预期结果与实际结果之间的变动程度”，变动程度越大，风险越大;反之则越小。

（一）风险具有客观性

风险的存在与否以及风险程度的大小是不以人们的好恶而改变的。风险的发生是不可避免的，必须认识到完全消除财务风险是不可能的。 （二）风险具有不确定性

风险作为一种现象，其存在是客观的、确定的，然而具体到某一事件，风险是否发生以及程度强弱又是不确定的。

（三）财务风险是指企业经营过程中由于内部不确定风险因素的影响，而产生实际财务状况与财务目标发生偏离的可能性

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影响企业内部财务风险的因素多数是与企业内部管理相关的，这部分因素的可控制性更强，因此控制企业内部财务风险的可能性更大。 二、供电企业财务风险的类型

供电企业财务风险大致可分为资金风险、经营风险和投资风险三种。 （一）资金风险

由于举债经营而带来的风险，就是资金风险。供电企业资金有相当数量为银行贷款，还有许多不良的借款、担保，故资金风险更应引起重视。借入资金比重越大，企业的财务风险也越大。

（二）经营风险

经营风险是经营方面可能遇到的不确定情况，反映在财务上就是要正确处理企业再生产过程中的资金运动的经济关系，供电企业的经营风险主要来自以下几个方面，在电力供应市场上，电力市场的结构、电力负荷是否受到限制、能否满足社会的需求等;在营销需求上，将会遇到什么竞争，平均售电单价的高低、营销手段与服务、经营过程中客户投诉、索赔和诉讼等;企业在改制及主分离过程中遇到的债务分配、清偿问题。以上各种风险都使企业的利润和效益变成不肯定而产生财务风险。 （三）投资风险

投资风险指不确定因素将导致的收益变动。投资预期收益率偏离期望收益率的程度越大，投资的风险越大.反之亦然。近年来，随着供电企业的快速发展，特别是城乡电网建设与改造工程的逐步深入。从国有银行取得的各项贷款资金和其它渠道筹集的资本金，使得供电企业形成的投资额巨大。实际所承担的投资风险不断加大，直接影响到供电企业的经济效益和持续性发展。

三、供电企业财务风险的原因分析

供电企业财务风险形成的原因很多，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因。概括起来，主要有以下几个方面：

（一）企业财务管理的宏观环境复杂多变是企业产生财务风险的外部原因

财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外，但对企业财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对企业来说，是难以准确预见和无法改变的，供电企业也不能置身度外。宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。例如，近年来世界原油价格上涨导致成品油价格上涨，使企业增加了营运

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成本;电煤价格上涨，国家调整火电厂上网电价，增加企业的购电成本;银行贷款利率上调，使得企业财务费用增加，无法实现预期的财等等。

（二）企业财务管理人员素质不高，对财务风险的客观性认识不足

财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，部分供电企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好、用好上级财务下拨的资金费用就行了;成本费用超支可以再申请追加指标，利润又不在本级财务核算;工程项目投资只是生产、计划部门的事等等。风险意识淡薄，也是财务风险产生的重要原因之一。 （三）管理粗放，内控制度不够健全

内控制度涉及企业方方面面，健全的内控制度犹如人体的“免疫系统”，具有自我抵抗风险、自我修正的能力。但从目前的现状看，很多供电企业管理粗放，现代企业管理经验缺乏，内控制度不完善，管理漏洞时常出现，给企业经营带来一定的风险。 （四）企业内部财务关系混乱

部分供电企业内部各部门之间及企业与上级部门之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。 四、供电企业财务风险的预测

财务风险预测的主要方法是充分认识、分析供电企业内外部的经济信息，利用财务比率，建立财务风险评价模型，进行财务风险分析，及时向决策者提交风险分析报告，形成财务风险防范控制系统。财务风险分析报告应包括企业经营管理环境分析、企业经营管理现状评价、当前财务风险分析、未来发展趋势预测、应对方案等。

预测财务风险首先要设定财务安全系数（或财务风险系数），由于风险的未来不确定性，因此要测定近期、中期、远期三个阶段的安全系数。财务安全系数可以分为两种，一是根据重要性原则确定的单一因素安全系数，二是根据权重确定组合因素安全系数。 （一）单一因素安全系数的设定

在某一风险因素比较突出、对供电企业影响较大，而其他风险因素较为正常的情况下，将这一因素的风险值作为企业财务风险系数。这就要求预先设定各项指标的标准值，在这个基础上，设定风险级次，由此测定安全系数。假设：某市供电局生产经营连续数月平稳进行，预先设定资金回收风险的安全系数如下：电费回收率为100%时，安全系数为1;95%时安全系数为0.8;90%时为0.6;85%时为0.4;80%时为0.3;75%以下时为0.1。如果电费回收率在85%以下，可以说，该局财务处于高风险状态，大大增加了电费回收坏帐的可能性，领导层必须高度重

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视，及时化解。其它如资产负债率、借款比率、流动比率、资产收益率、应收帐款与经营活动现金比率等的安全系数也是如此。

单一因素的风险分析，优点在于简单明了，但无法全面揭示企业财务状况，所以其有效性会受到一定限制。因此也需要对资产结构、负债结构、或有事项、盈利能力、筹资能力、投资控制的历史、现状和未来趋势的综合分析，要求分析人员具有较高专业水平和判断能力。 （二）组合因素安全系数的设定

根据各个风险因素的权重设置的数学模型，即建立多元线性函数公式，运用多种财务指标加权汇总产生的总判别分。

需要说明的是，无论采用何种方法，都需要借助概率和统计方法进行分析，结合供电企业的具体经营状况、分配政策、经营环境，分析重要项目的特性及变动趋势。