反向套利反向套利解套法

发布网友 发布时间：2024-10-23 01:42

我来回答

共1个回答

热心网友 时间：2024-10-30 08:23

在投资市场中，选择多样化且复杂，有时我们可以转变思路，利用不同投资品种之间的关联关系，为自己的资金套利保值或加速解套。反向套利策略即是其中一种创新且有效的手段。通过利用认沽权证，投资者可以间接实现反向操作，如同期货交易一般，一旦发现手中合约与市场发展方向相反，通过反向合约达到互补解套的功效。认沽权证的杠杆倍数作用，更是能够大大加快修复短期账面亏损的过程。

以五粮液股票为例，如果投资者在2006年6月30日以15元/股的价格购买了1万股，预期股票能突破压力创出新高。然而，股票在两周内横盘后突然破位下行，7月13日收盘价跌至13.41元，每股亏损1.59元。这时，面临的是选择：是立即割肉抛售，还是继续持有？在趋势暂时不明朗的情况下，卖出似乎令人不甘，但持有则可能让损失扩大。然而，如果投资者能够想到五粮液的派生品种——认沽权证，那么就多了一种解套的方法。

通过观察五粮认沽权证的15分钟图，投资者可以发现其在7月12日出现突破信号。若在7月13日五粮液正股跳水时，投资者以1.10元的价格买进5万股认沽权证，直到7月18日上午9点40分发出卖出信号时，以1.511元的价格卖出，则期间可赚得20330元。此时，尽管五粮液正股收盘价仍为13.48元左右，但投资者的账面市值已从亏损15200元变为盈利5130元（未计交易税费等）。

然而，使用反向操作法解套时，需注意以下几点：

1. 只有那些具备认沽权证等套利品种的股票，才适合使用反向操作法来解套。

2. 只有在您判断股票上升趋势并未改变，或短期内无法确定是否转向时，才适合通过短线权证操作来缓解被套的程度。

如果您确定股票由于价值高估、基本面恶化、主力出货等原因导致趋势已坏，就应该在卖出信号出现时果断了结。始终理性判断，灵活运用策略，是投资成功的关键所在。